নিয়ম বানান, তারপর ধৈর্য Make a rule, then wait
প্রতি মাসে একই দিনে একই টাকা। কখন হিসাব দেখবেন, আর কখন দেখবেন না।
এটা ছাড়া শুরুই করা যায় নাYou cannot start without this
আপনি প্রথম কেনাকাটা করে ফেলেছেন। এখন যে অংশটা আসছে সেটা কোনো লেখায় শেখানো যায় না, কেবল করে শেখা যায়, আর বেশিরভাগ মানুষ এখানেই হেরে যান। তারা খারাপ শেয়ার কিনে হারেন না; তারা হারেন ভালো শেয়ার কিনে সাত মাস পর বিরক্ত হয়ে বেচে দিয়ে।
সমাধানটা অদ্ভুত রকমের সরল: একটা নিয়ম বানিয়ে ফেলুন, আর তারপর সিদ্ধান্ত নেওয়া বন্ধ করে দিন। কারণ প্রতি মাসে নতুন করে সিদ্ধান্ত নিতে হলে আপনি প্রতি মাসে খবর, ভয়, আশা আর বন্ধুর পরামর্শের মুখোমুখি হবেন, আর ওগুলোর কাছে মানুষ সবসময় হারে।
এক নজরে
- প্রতি মাসে একই দিনে, একই টাকা। তারিখটা বেতনের পরের দিন হলে সবচেয়ে ভালো।
- স্বয়ংক্রিয় করে দিন। ইচ্ছাশক্তির ওপর ছেড়ে দিলে দুই মাসের মধ্যে থেমে যাবে।
- হিসাব দেখুন তিন মাসে একবার। প্রতিদিন দেখা কেবল ক্ষতি করে।
- বছরে একবার পুনর্বিন্যাস, আর সেটা ক্যালেন্ডারের তারিখে, খবরের ভিত্তিতে নয়।
- নিয়ম বদলানোর নিয়মও আগে থেকে লিখে রাখুন।
মাসের চক্রটা
You have made the first purchase. What comes next cannot be taught in an article, only practised, and it is where most people lose. They do not lose by buying bad shares; they lose by buying good ones and selling seven months later out of boredom.
The fix is oddly simple: make a rule and then stop deciding. Because if the decision has to be made again every month, then every month you face news, fear, hope and a friend's tip, and people lose to those every time.
At a glance
- The same amount on the same day each month. The day after payday is best.
- Automate it. Left to willpower it stops inside two months.
- Look at the account once a quarter. Looking daily only does damage.
- Rebalance once a year, on a calendar date, never on the news.
- Write down the rule for changing the rule, in advance.
The monthly cycle
চিত্রFigure
প্রতি মাসে যা হয়What happens each month
- ১বেতন আসেSalary arrivesমাসের নির্দিষ্ট দিনেOn a known day
- ২টাকা স্বয়ংক্রিয়ভাবে সরে যায়The money moves itselfপরদিন, আপনার হাত ছাড়াইThe next day, with no hand on it
- ৩কেনা হয়The purchase happensএকই ফান্ডে, একই অঙ্কSame fund, same amount
- ৪কিছু না করাDo nothingসবচেয়ে কঠিন ঘর, আর সবচেয়ে দামিThe hardest box, and the valuable one
এই চক্রটার সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ অংশটা হলো তৃতীয় ঘর: কিছু না করা। এটা আসলে সবচেয়ে কঠিন কাজ, আর অভিজ্ঞ বিনিয়োগকারীদের সঙ্গে নতুনদের পার্থক্যের বড় অংশটা এখানেই।
কেন স্বয়ংক্রিয় করা এত জরুরি
একটা কথা মনে রাখুন: মাস শেষে যা থাকে তা জমাবেন না, মাসের শুরুতে যা সরিয়ে রাখেন তা জমাবেন। এই দুইটার মধ্যে পার্থক্যটা বিশাল, আর কারণটা মানুষের স্বভাব।
মাস শেষে জমানোর পরিকল্পনা করলে টাকাটা সারা মাস আপনার অ্যাকাউন্টে থাকে, আর সারা মাস সেটা খরচ হওয়ার সুযোগ পায়। মাসের শুরুতে সরিয়ে দিলে বাকি মাসটা আপনি যা আছে তা দিয়েই চালান, আর মানুষ আশ্চর্যজনকভাবে ভালোভাবেই চালাতে পারেন।
সংখ্যাটা ছোট রাখুন, শুরুতে
মাসে ৫,০০০ টাকার একটা নিয়ম যেটা তিন বছর চলল, সেটা মাসে ২০,০০০ টাকার একটা নিয়মের চেয়ে ভালো যেটা দুই মাসে ভেঙে গেল। যে অঙ্কটা খারাপ মাসেও দিতে পারবেন, সেটাই ঠিক অঙ্ক। বেতন বাড়লে অঙ্কটা বাড়াবেন, ওটাই সবচেয়ে সহজ সময়।
কত ঘন ঘন দেখবেন
এই প্রশ্নটার উত্তর অনেকের কাছে অবাক লাগে: যত কম, তত ভালো। কারণটা মানসিক, আর সেটা মাপা গেছে। শেয়ারের দাম দিনে দিনে প্রায় এলোমেলোভাবে ওঠানামা করে, তাই আপনি যত ঘন ঘন দেখবেন তত বেশি লাল দিন দেখবেন, আর লাল দিন দেখা মানুষকে বেচতে ঠেলে।
The most important box in that cycle is the third one: doing nothing. It is the hardest job on the list, and a large part of what separates experienced investors from new ones.
Why automating matters so much
Hold on to this sentence: do not save what is left at the end of the month, save what you move at the start of it. The gap between those two is enormous, and the reason is human nature.
Plan to save at the end and the money sits in your account all month, available to be spent all month. Move it at the start and you run the rest of the month on what remains, and people are surprisingly good at doing exactly that.
Keep the number small at first
A 5,000 a month rule that ran for three years beats a 20,000 a month rule that broke in two. The right amount is the one you can pay in a bad month too. Raise it when your salary rises, which is the easiest moment there is.
How often to look
The answer surprises people: as rarely as you can manage. The reason is psychological and it has been measured. Prices move close to randomly day to day, so the more often you look the more red days you see, and red days push people to sell.
পাশাপাশিSide by side
কত ঘন ঘন হিসাব দেখবেনHow often to look
| প্রতিদিনDaily | মাসে একবারMonthly | তিন মাসে একবারQuarterly | |
|---|---|---|---|
| কত ভাগ দিনে লাল দেখবেনShare of checks that look red | প্রায় অর্ধেকAbout half | প্রায় এক-তৃতীয়াংশAbout a third | প্রায় এক-চতুর্থাংশAbout a quarter |
| আতঙ্কে বেচার সম্ভাবনাChance of a panic sale | সবচেয়ে বেশিHighest | মাঝারিMiddling | সবচেয়ে কমLowest |
| নতুন তথ্য পাওয়া যায়?Any new information? | প্রায় কিছুই না, কেবল আওয়াজAlmost none, just noise | সামান্যA little | ত্রৈমাসিক ফলাফল, যা আসল খবরQuarterly results, which is the real news |
| কখন বেশি দেখা যুক্তিসঙ্গতWhen looking more often is reasonable | কখনো নাNever | টাকা ঢোকানোর দিনেOn the day money goes in | ফলাফল প্রকাশের সময়Around results season |
বাংলাদেশের প্রেক্ষাপটে আরও একটা কারণ আছে। ব্রোকারের অ্যাপ খুলে বসে থাকলে ফেসবুকের গ্রুপ, হোয়াটসঅ্যাপের টিপস আর "আজকের হট শেয়ার" সবই হাতের নাগালে চলে আসে। যিনি তিন মাসে একবার দেখেন, তিনি এই পুরো জগতটার সংস্পর্শেই আসেন না।
বছরে একবার পুনর্বিন্যাস
পুনর্বিন্যাস, ইংরেজিতে rebalancing, মানে হলো বছরে একবার দেখা যে আপনার ঠিক করা ভাগগুলো এখনো ঠিক আছে কি না, আর না থাকলে ফিরিয়ে আনা।
একটা শর্ত আছে: পুনর্বিন্যাস করতে হবে ক্যালেন্ডারের একটা তারিখে, ধরুন প্রতি বছর জানুয়ারির প্রথম সপ্তাহে। খবর দেখে করলে সেটা পুনর্বিন্যাস নয়, সেটা প্রতিক্রিয়া।
নিয়মটা লিখে ফেলুন
In Bangladesh there is a second reason. Sit with the broker's app open and the Facebook groups, the WhatsApp tips and "today's hot share" are all one tap away. Somebody who looks once a quarter never comes into contact with that world at all.
Rebalancing, once a year
Rebalancing means checking once a year that your chosen proportions still hold and bringing them back if they do not.
One condition: rebalance on a calendar date, say the first week of January every year. Do it because of the news and it is not rebalancing, it is reacting.
Write the rule down
ক্রম সাজানPut it in order
নিয়মটা কীভাবে সাজানোHow the rule is built
একটা কাজের নিয়ম এই ক্রমে দাঁড়ায়।A working rule stands up in this order.
- ১কী হলে নিয়ম বদলাবে সেটা লিখে রাখাWrite down what would change the rule
- ২একটা তারিখ ঠিক করা, বেতনের পরের দিনPick a date, the day after payday
- ৩ব্যাংকে স্বয়ংক্রিয় ট্রান্সফার চালু করাSet the automatic transfer at the bank
- ৪একটা অঙ্ক ঠিক করা যেটা খারাপ মাসেও দেওয়া যায়Pick an amount you can pay in a bad month
- ৫পুনর্বিন্যাসের তারিখ ক্যালেন্ডারে বসানোPut the rebalancing date in the calendar
- ৬হিসাব দেখার সময়সূচি ঠিক করা, তিন মাসে একবারDecide when you look: once a quarter
ধৈর্যের দামটা দেখে নিন
See what the patience is worth
হাতে কলমেTry it
একটা নিয়ম বিশ বছরে কী করেWhat one rule does over twenty years
মাসের অঙ্কটা বদলে দেখুন। ছোট অঙ্কও কত দূর যায় লক্ষ করুন।Change the monthly amount and see how far even a small one goes.
- মোটTotal
- নিজের দেওয়াWhat you paid in
- টাকাtaka
| ধাপStep | মোটTotal | নিজের দেওয়াWhat you paid in |
|---|---|---|
| ০0 | ০.০0.0 | ০.০0.0 |
| ১1 | ৬৩০০০.০63000.0 | ৬০০০০.০60000.0 |
| ২2 | ১৩২৩০০.০132300.0 | ১২০০০০.০120000.0 |
| ৩3 | ২০৮৫৩০.০208530.0 | ১৮০০০০.০180000.0 |
| ৪4 | ২৯২৩৮৩.০292383.0 | ২৪০০০০.০240000.0 |
| ৫5 | ৩৮৪৬২১.৩384621.3 | ৩০০০০০.০300000.0 |
| ৬6 | ৪৮৬০৮৩.৪486083.4 | ৩৬০০০০.০360000.0 |
| ৭7 | ৫৯৭৬৯১.৮597691.8 | ৪২০০০০.০420000.0 |
| ৮8 | ৭২০৪৬১.০720461.0 | ৪৮০০০০.০480000.0 |
| ৯9 | ৮৫৫৫০৭.০855507.0 | ৫৪০০০০.০540000.0 |
| ১০10 | ১০০৪০৫৭.৭1004057.7 | ৬০০০০০.০600000.0 |
| ১১11 | ১১৬৭৪৬৩.৫1167463.5 | ৬৬০০০০.০660000.0 |
| ১২12 | ১৩৪৭২০৯.৯1347209.9 | ৭২০০০০.০720000.0 |
| ১৩13 | ১৫৪৪৯৩০.৯1544930.9 | ৭৮০০০০.০780000.0 |
| ১৪14 | ১৭৬২৪২৪.০1762424.0 | ৮৪০০০০.০840000.0 |
| ১৫15 | ২০০১৬৬৬.৩2001666.3 | ৯০০০০০.০900000.0 |
| ১৬16 | ২২৬৪৮৩৩.০2264833.0 | ৯৬০০০০.০960000.0 |
| ১৭17 | ২৫৫৪৩১৬.৩2554316.3 | ১০২০০০০.০1020000.0 |
| ১৮18 | ২৮৭২৭৪৭.৯2872747.9 | ১০৮০০০০.০1080000.0 |
| ১৯19 | ৩২২৩০২২.৭3223022.7 | ১১৪০০০০.০1140000.0 |
| ২০20 | ৩৬০৮৩২৫.০3608325.0 | ১২০০০০০.০1200000.0 |
করে ফেলুন
Go and do it
করে ফেলুনGo and do it
আজকের কাজToday's work
৫টার মধ্যে ০টা হয়েছে0 of 5 done
নিজে যাচাই করুন
Check yourself
যাচাইCheck yourself
তিনটা প্রশ্নThree questions
১বাজার ছয় মাসে ২২% পড়েছে। আপনার মাসিক নিয়ম কী হবে?The market is down 22% over six months. What happens to your monthly rule?
২পুনর্বিন্যাস মানে কী?What does rebalancing mean?
৩কেন মাসের শুরুতে টাকা সরানো, মাস শেষে নয়?Why move the money at the start of the month rather than the end?
কোনো নম্বর নেই। ভুলটার কারণ জানাই এখানকার কাজ।Nothing is scored. Knowing why is the whole job.
নিয়ম দাঁড়িয়ে গেছে। এবার শেষ ধাপের আগেরটা, আর এটা না জানলে বাকি সবকিছু বৃথা যেতে পারে: ঠকবেন না।
The rule is standing. Now the one before last, and without it everything else can still be lost: Don't get cheated.