লক্ষ্য ঠিক করুন, তারপর টাকা Decide the goal before the money
কত টাকা, কবে, কীসের জন্য। এই তিনটার উত্তর লিখে ফেললে কোন মাধ্যমটা আপনার, সেটা নিজেই বেরিয়ে আসে।
না জানলে দামি ভুল হবেSkipping it costs money
বেশিরভাগ মানুষ বিনিয়োগ শুরু করেন ভুল প্রশ্ন দিয়ে। প্রশ্নটা হয় "কোন শেয়ারটা কিনব" বা "কোন ফান্ডটা ভালো"। এই প্রশ্নের কোনো উত্তর নেই, কারণ উত্তরটা নির্ভর করে আরেকটা প্রশ্নের উপর যেটা এখনো করা হয়নি: টাকাটা কবে লাগবে?
একটা উদাহরণ। ধরুন দুইজন মানুষ, দুইজনেরই হাতে পাঁচ লাখ টাকা। প্রথমজনের আগামী এগারো মাসে বোনের বিয়ে। দ্বিতীয়জনের বয়স ত্রিশ, তিনি ষাট বছর বয়সের কথা ভাবছেন। একই পাঁচ লাখ টাকা, কিন্তু দুইজনের জন্য একদম আলাদা জায়গা। প্রথমজনের জন্য শেয়ারবাজার একটা বাজে সিদ্ধান্ত, যত ভালো শেয়ারই হোক, কারণ এগারো মাসের ভেতর বাজার ২৫% পড়ে যেতেই পারে আর বিয়ের তারিখ পেছানো যায় না। দ্বিতীয়জনের জন্য এফডিআর একটা বাজে সিদ্ধান্ত, কারণ ত্রিশ বছরে মূল্যস্ফীতি তার টাকাটা প্রায় গিলে ফেলবে।
এক নজরে
- প্রতিটা লক্ষ্যের তিনটা অংশ: কত টাকা, কবে, আর কতটা নড়চড় সহ্য হবে।
- সময়ের দৈর্ঘ্যই ঠিক করে দেয় কোন মাধ্যম, বাকি সবকিছুর আগে।
- তিন বছরের কম হলে শেয়ার নয়। পাঁচ বছরের বেশি হলে কেবল এফডিআর নয়।
- একটা লক্ষ্য যা লিখে রাখা হয়নি, সেটা লক্ষ্য নয়, ইচ্ছা।
- একসঙ্গে অনেকগুলো লক্ষ্য থাকতে পারে, আর থাকা উচিত। প্রতিটার আলাদা জায়গা।
একটা লক্ষ্যের তিনটা অংশ
"টাকা জমাতে চাই" লক্ষ্য নয়। লক্ষ্য হতে হলে তিনটা জিনিস লাগে, আর তিনটাই সংখ্যা।
Most people start investing from the wrong question. The question is usually "which share should I buy" or "which fund is good". That question has no answer, because the answer depends on one that has not been asked yet: when do you need the money?
Take two people, each holding five lakh taka. The first has a sister's wedding in eleven months. The second is thirty and thinking about being sixty. Same five lakh, completely different homes for it. For the first, the stock market is a bad decision no matter how good the share, because a market can fall 25% inside eleven months and a wedding date cannot be moved. For the second, a fixed deposit is a bad decision, because over thirty years inflation will eat most of it.
At a glance
- A goal has three parts: how much, by when, and how much wobble it can take.
- The horizon decides the instrument, before anything else does.
- Under three years, no shares. Over five years, not fixed deposits alone.
- A goal you have not written down is not a goal, it is a wish.
- You can have several goals at once, and you should. Each gets its own home.
The three parts of a goal
"I want to save money" is not a goal. A goal needs three things and all three are numbers.
চিত্রFigure
একটা লক্ষ্য দাঁড় করানোর তিনটা অংশThe three parts of a goal
- ১কত টাকাHow muchআজকের দামে, তারপর মূল্যস্ফীতি যোগ করুনIn today's prices, then add inflation
- ২কবেBy whenমাস বা বছরে, আন্দাজে নয়In months or years, not vaguely
- ৩কতটা নড়চড় সহ্য হবেHow much wobble it can takeঠিক ওই মাসে ২০% কম হলে কী হবেWhat happens if it is 20% short that month
তৃতীয়টা নিয়ে মানুষ কম ভাবেন আর সেটাই সবচেয়ে বেশি ক্ষতি করে। বাড়ির ডাউনপেমেন্টের টাকা যদি ঠিক ওই মাসে ২০% কমে যায়, আপনি বাড়িটা কিনতে পারবেন না। এই লক্ষ্যের নড়চড় সহ্য করার ক্ষমতা শূন্যের কাছাকাছি। আবার অবসরের টাকা যদি এই বছর ২০% কমে যায়, ত্রিশ বছর হাতে থাকলে সেটা আসলে কোনো ঘটনাই না, বরং সস্তায় কেনার সুযোগ।
সময় ঠিক করে দেয় জায়গা
নিচের ছকটা এই লেখার সবচেয়ে কাজের অংশ। এটা মনে রাখলে "কোন শেয়ারটা কিনব" প্রশ্নটা অনেকদিন পিছিয়ে দেওয়া যায়।
The third is the one people think about least and it does the most damage. If the money for a house deposit is 20% down in exactly the month you need it, you do not buy the house. That goal's tolerance for wobble is near zero. If retirement money is 20% down this year and you have thirty years left, nothing has happened at all; if anything it is a chance to buy cheaply.
The horizon chooses the home
The table below is the most useful part of this lesson. Remember it and you can put off "which share" for a long time.
চিত্রFigure
সময় আর ঝুঁকিHorizon against risk
| কবে লাগবে | কোথায় রাখবেন | কেন |
|---|---|---|
| যেকোনো দিন | সেভিংস অ্যাকাউন্ট | হাতে পাওয়া যাওয়াটাই এখানে একমাত্র প্রশ্ন |
| ১ বছরের কম | সেভিংস বা ছোট মেয়াদি এফডিআর | এত অল্প সময়ে ঝুঁকি নেওয়ার পুরস্কার নেই |
| ১ থেকে ৩ বছর | এফডিআর, ডিপিএস | দাম নিশ্চিত থাকা দরকার, বাড়া নয় |
| ৩ থেকে ৫ বছর | সঞ্চয়পত্র, বন্ড, অল্প কিছু ফান্ড | কিছুটা ঝুঁকি সহ্য হয়, পুরোটা না |
| ৫ থেকে ১০ বছর | মিউচুয়াল ফান্ড, শেয়ার, মিলিয়ে | একটা খারাপ বছর সামলে নেওয়ার সময় আছে |
| ১০ বছরের বেশি | মূলত শেয়ার আর ফান্ড | এখানে আসল শত্রু মূল্যস্ফীতি, ওঠানামা নয় |
উল্টো দিক থেকে হিসাব
বেশিরভাগ মানুষ হিসাব করেন সামনের দিক থেকে: মাসে পাঁচ হাজার রাখলে বিশ বছরে কত হবে। উল্টো দিক থেকে করা অনেক বেশি কাজের: বিশ বছরে বিশ লাখ লাগলে মাসে কত রাখতে হবে। কারণ সামনের দিকের হিসাব একটা তথ্য দেয়, আর উল্টো দিকের হিসাব একটা সিদ্ধান্ত দেয়।
| When you need it | Where it goes | Why |
|---|---|---|
| Any day | Savings account | Reaching it is the only question here |
| Under a year | Savings, or a short fixed deposit | There is no reward for risk over that span |
| One to three years | Fixed deposits, DPS | The amount needs to be certain, not large |
| Three to five years | Savings certificates, bonds, a little in funds | Some risk is survivable, not all of it |
| Five to ten years | Funds and shares, mixed | There is time to absorb one bad year |
| Over ten years | Mostly shares and funds | Here the enemy is inflation, not volatility |
Work it backwards
Most people calculate forwards: five thousand a month for twenty years gives what? Backwards is far more useful: twenty lakh in twenty years needs what a month? The forward sum gives you a fact. The backward one gives you a decision.
হাতে কলমেTry it
লক্ষ্যটা মাসে কত চায়What the goal costs a month
লক্ষ্য আর সময় বসান, তারপর মাসের সংখ্যাটা দেখুন।Set the target and the years, then read the monthly number.
- জমাPot
- লক্ষ্যTarget
- টাকাtaka
| ধাপStep | জমাPot | লক্ষ্যTarget |
|---|---|---|
| ০0 | ১০০০০০.০100000.0 | ২০০০০০০.০2000000.0 |
| ১1 | ২১৯২১৬.৩219216.3 | ২০০০০০০.০2000000.0 |
| ২2 | ৩৫০৩৫৪.১350354.1 | ২০০০০০০.০2000000.0 |
| ৩3 | ৪৯৪৬০৫.৮494605.8 | ২০০০০০০.০2000000.0 |
| ৪4 | ৬৫৩২৮২.৬653282.6 | ২০০০০০০.০2000000.0 |
| ৫5 | ৮২৭৮২৭.১827827.1 | ২০০০০০০.০2000000.0 |
| ৬6 | ১০১৯৮২৬.১1019826.1 | ২০০০০০০.০2000000.0 |
| ৭7 | ১২৩১০২৫.০1231025.0 | ২০০০০০০.০2000000.0 |
| ৮8 | ১৪৬৩৩৪৩.৭1463343.7 | ২০০০০০০.০2000000.0 |
| ৯9 | ১৭১৮৮৯৪.৩1718894.3 | ২০০০০০০.০2000000.0 |
| ১০10 | ২০০০০০০.০2000000.0 | ২০০০০০০.০2000000.0 |
সংখ্যাটা অসম্ভব মনে হলে সেটাও একটা উত্তর, আর দরকারি উত্তর। তখন তিনটার একটা বদলাতে হবে: লক্ষ্যটা ছোট করা, সময়টা বাড়ানো, বা মাসের সঞ্চয় বাড়ানো। রিটার্নের অনুমানটা বাড়িয়ে দেওয়া বদল নয়, ওটা নিজেকে মিথ্যা বলা।
কোনটা কোন তাকে
If the number looks impossible, that is also an answer, and a useful one. Then one of three things has to move: shrink the goal, lengthen the time, or raise the saving. Raising the return assumption is not a change, it is lying to yourself.
Which shelf does each one go on
ভাগ করুনSort them
কোনটা কোন তাকেWhich shelf
একটা তুলুন, তারপর যে ঘরে যাবে সেই ঘরে চাপ দিন।Pick one up, then press the box it belongs in.
একটা তুলুন, তারপর যে ঘরে যাবে সেই ঘরে চাপ দিন।Pick one up, then press the box it belongs in.
লিখে ফেলুন
এই কাজটা করতে দশ মিনিট লাগে আর এটাই এই পুরো পর্যায়ের সবচেয়ে দামি দশ মিনিট। একটা খাতা, একটা নোট অ্যাপ, বা ফোনের মেসেজ, যেখানে খুশি।
Write it down
This takes ten minutes and it is the most valuable ten minutes in this whole stage. A notebook, a notes app, a message to yourself, anywhere.
করে ফেলুনGo and do it
আপনার তিনটা লক্ষ্যYour three goals
এখনই করুন, পরে না। খাতা, নোট অ্যাপ, যেখানে খুশি।Now, not later. A notebook, a notes app, anywhere.
৫টার মধ্যে ০টা হয়েছে0 of 5 done
নিজে যাচাই করুন
Check yourself
যাচাইCheck yourself
দুইটা প্রশ্নTwo questions
১আপনার হাতে তিন লাখ টাকা আছে, আর চৌদ্দ মাস পর সেটা দিয়ে একটা কোর্সের ফি দিতে হবে। কোনটা ঠিক?You have three lakh taka and a course fee to pay in fourteen months. What is right?
২লক্ষ্যের হিসাবে মাসের সংখ্যাটা আপনার সাধ্যের বাইরে এল। কোনগুলো সৎ সমাধান? একাধিক উত্তর ঠিক।The monthly number came out beyond what you can afford. Which are honest fixes? More than one is right.
একাধিক উত্তর ঠিকMore than one is right
কোনো নম্বর নেই। ভুলটার কারণ জানাই এখানকার কাজ।Nothing is scored. Knowing why is the whole job.
লক্ষ্য ঠিক হলো, সময়ও ঠিক হলো। এখন বাকি একটা প্রশ্ন, আর সেটা টাকার নয়, আপনার নিজের: কতটা ঝুঁকি আপনার জন্য।
The goal is set and the horizon with it. One question is left, and it is not about money, it is about you: How much risk is yours to take.