প্রথম কেনাকাটা Your first purchase
প্রথমেই একক শেয়ার না: কেন মিউচুয়াল ফান্ড দিয়ে শুরু করা বুদ্ধিমানের কাজ, আর অর্ডারটা আসলে কীভাবে দেয়।
এটা ছাড়া শুরুই করা যায় নাYou cannot start without this
এই ধাপে বেশিরভাগ মানুষ একটা নির্দিষ্ট ভুল করেন, আর ভুলটা এত সাধারণ যে এর একটা প্যাটার্ন আছে। বিও অ্যাকাউন্ট খোলার পর তারা কারো কাছে জিজ্ঞেস করেন "কোন শেয়ারটা ভালো", একটা নাম পান, সেই একটা শেয়ারে পুরো টাকা দিয়ে দেন, আর তিন মাস পর হিসাব খুলে দেখেন ৩০% নেই।
সমস্যাটা শেয়ারটা খারাপ ছিল তা না। সমস্যাটা হলো একটামাত্র শেয়ারে পুরো টাকা দেওয়া। একটা কোম্পানি যত ভালোই হোক, তার কারখানায় আগুন লাগতে পারে, তার এমডি চলে যেতে পারেন, তার একমাত্র বড় ক্রেতা অর্ডার বন্ধ করে দিতে পারে। এসব কোনোটাই আপনি আগে থেকে জানতে পারবেন না, আর জানার কথাও না।
তাই এই লেখার পরামর্শটা পরিষ্কার: প্রথম কেনাকাটা একক শেয়ার নয়, একটা মিউচুয়াল ফান্ড।
এক নজরে
- প্রথমে ফান্ড, কারণ একটা ফান্ড মানে একসঙ্গে ২৫ থেকে ৪০টা কোম্পানি।
- একবারে সব টাকা নয়। ছয় থেকে বারো মাসে ভাগ করে ঢোকান।
- অর্ডার দেওয়ার সময় লিমিট অর্ডার, মার্কেট অর্ডার নয়।
- প্রথম কেনাটা ছোট রাখুন, শেখার খরচ হিসেবে ধরুন।
- কেনার আগে লিখে রাখুন কেন কিনছেন। এই এক বাক্য পরে অনেক কাজে দেবে।
কেন ফান্ড আগে
Most people make one specific mistake at this step, and it is common enough to have a shape. The BO account opens, they ask somebody which share is good, they get a name, they put the whole amount into that one share, and three months later the account is 30% down.
The problem is not that the share was bad. The problem is putting everything into one share. However good a company is, its factory can burn, its managing director can leave, its one large customer can stop ordering. You cannot know any of that in advance, and you are not supposed to.
So this lesson's advice is blunt: your first purchase is not a share, it is a mutual fund.
At a glance
- A fund first, because one fund is 25 to 40 companies at once.
- Not all the money on one day. Spread it over six to twelve months.
- Place a limit order, never a market order.
- Keep the first purchase small and treat it as the price of learning.
- Write down why you are buying before you buy. That one sentence earns its keep later.
Why a fund comes first
চিত্রFigure
একটা শেয়ার আর একটা ফান্ডOne share and one fund
মিউচুয়াল ফান্ড হলো অনেক মানুষের টাকা এক করে একজন পেশাদার ম্যানেজারের হাতে দেওয়া, যিনি সেটা অনেকগুলো কোম্পানিতে ছড়িয়ে দেন। বাংলাদেশে ডিএসইতে তালিকাভুক্ত ক্লোজড-এন্ড ফান্ড আছে, আবার অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট কোম্পানির কাছ থেকে সরাসরি কেনা যায় এমন ওপেন-এন্ড ফান্ডও আছে।
ফান্ড নিখুঁত না। খরচ আছে, আর বাংলাদেশে অনেক ফান্ডের কর্মক্ষমতা সূচকের চেয়েও খারাপ হয়েছে। কিন্তু নতুন বিনিয়োগকারীর জন্য প্রশ্নটা "সবচেয়ে ভালো কী" না, প্রশ্নটা "সবচেয়ে খারাপ যা হতে পারে সেটা কত খারাপ"। একটা ফান্ডে সবচেয়ে খারাপ যা হয় তা একটা একক শেয়ারে সবচেয়ে খারাপ যা হয় তার চেয়ে অনেক কম খারাপ।
একবারে না, ভাগ করে
দ্বিতীয় ভুলটা হলো একদিনে পুরো টাকা ঢুকিয়ে দেওয়া। এতে আপনার পুরো ফলাফল একটা তারিখের ওপর নির্ভর করে, আর কোন তারিখটা ভালো তা কেউ আগে জানে না।
এর সমাধান খুব সহজ আর একেবারেই চালাকি নয়: প্রতি মাসে একই টাকা। দাম বেশি থাকলে কম ইউনিট আসে, দাম কম থাকলে বেশি ইউনিট আসে, তাই গড় দামটা নিজে থেকেই নিচে নামে। নিচে নিজে নাড়িয়ে দেখুন।
A mutual fund pools many people's money under a professional manager who spreads it across many companies. Bangladesh has closed-end funds listed on the DSE and open-end funds you buy directly from an asset management company.
Funds are not perfect. They have costs, and plenty of funds here have done worse than the index. But for a new investor the question is not "what is best", it is "how bad is the worst case". The worst case in a fund is far milder than the worst case in a single share.
Not in one go
The second mistake is putting the whole amount in on a single day. That makes your entire result depend on one date, and nobody knows in advance which dates are the good ones.
The fix is simple and not remotely clever: the same amount every month. When the price is high the money buys fewer units and when it is low it buys more, so the average comes down on its own. Move the sliders below.
হাতে কলমেTry it
প্রতি মাসে একই টাকাThe same amount every month
ওঠানামা বাড়িয়ে দেখুন। গড় দামটা দামগুলোর গড়ের চেয়ে কতটা নিচে থাকে লক্ষ করুন।Raise the swing and watch how far your average sits below the simple average.
- দামPrice
- আপনার গড়Your average
- টাকাtaka
| ধাপStep | দামPrice | আপনার গড়Your average |
|---|---|---|
| ১1 | ১০০.০100.0 | ৯৮.৫98.5 |
| ২2 | ১১৭.৬117.6 | ৯৮.৫98.5 |
| ৩3 | ১২৮.৫128.5 | ৯৮.৫98.5 |
| ৪4 | ১২৮.৫128.5 | ৯৮.৫98.5 |
| ৫5 | ১১৭.৬117.6 | ৯৮.৫98.5 |
| ৬6 | ১০০.০100.0 | ৯৮.৫98.5 |
| ৭7 | ৮২.৪82.4 | ৯৮.৫98.5 |
| ৮8 | ৭১.৫71.5 | ৯৮.৫98.5 |
| ৯9 | ৭১.৫71.5 | ৯৮.৫98.5 |
| ১০10 | ৮২.৪82.4 | ৯৮.৫98.5 |
| ১১11 | ১০০.০100.0 | ৯৮.৫98.5 |
| ১২12 | ১১৭.৬117.6 | ৯৮.৫98.5 |
| ১৩13 | ১২৮.৫128.5 | ৯৮.৫98.5 |
| ১৪14 | ১২৮.৫128.5 | ৯৮.৫98.5 |
| ১৫15 | ১১৭.৬117.6 | ৯৮.৫98.5 |
| ১৬16 | ১০০.০100.0 | ৯৮.৫98.5 |
| ১৭17 | ৮২.৪82.4 | ৯৮.৫98.5 |
| ১৮18 | ৭১.৫71.5 | ৯৮.৫98.5 |
| ১৯19 | ৭১.৫71.5 | ৯৮.৫98.5 |
| ২০20 | ৮২.৪82.4 | ৯৮.৫98.5 |
| ২১21 | ১০০.০100.0 | ৯৮.৫98.5 |
| ২২22 | ১১৭.৬117.6 | ৯৮.৫98.5 |
| ২৩23 | ১২৮.৫128.5 | ৯৮.৫98.5 |
| ২৪24 | ১২৮.৫128.5 | ৯৮.৫98.5 |
খেয়াল করুন, আপনার গড় দাম দামগুলোর নিজের গড়ের চেয়ে কম। এটা কোনো কৌশল না, ভাগের অঙ্ক: একই টাকায় সস্তার সময় বেশি ইউনিট আসে বলেই গড়টা নেমে যায়।
অর্ডারটা আসলে কীভাবে দেয়
অ্যাপে অর্ডার দেওয়ার সময় দুইটা বাছাই থাকে, আর নতুনদের জন্য একটাই ঠিক উত্তর।
| মার্কেট অর্ডার | লিমিট অর্ডার | |
|---|---|---|
| আপনি বলছেন | যে দামেই হোক, কিনে দাও | এই দামে বা তার কমে কিনো |
| কখন হয় | প্রায় সঙ্গে সঙ্গে | দাম ওখানে পৌঁছালে |
| ঝুঁকি | যা ভেবেছিলেন তার চেয়ে অনেক বেশি দামে হয়ে যেতে পারে | নাও হতে পারে |
| নতুনদের জন্য | না | হ্যাঁ |
পাতলা বাজারে, মানে যেখানে খুব বেশি কেনাবেচা হয় না, মার্কেট অর্ডার সত্যিই বিপজ্জনক: আপনি ভাবছেন ৪৫ টাকায় কিনছেন আর হয়ে গেল ৪৯ টাকায়, কারণ ৪৫ টাকায় মাত্র দশটা শেয়ার ছিল। লিমিট অর্ডারে এটা হয় না।
প্রথম অর্ডারের পুরো পথ
Notice your average is below the simple average of the prices. That is not a technique, it is division: a fixed sum buys more units when things are cheap, so the average falls.
How the order is actually placed
The app offers two choices when you order, and for a beginner only one of them is right.
| Market order | Limit order | |
|---|---|---|
| What you are saying | Buy it at whatever the price is | Buy at this price or better |
| When it fills | Almost immediately | When the price gets there |
| The risk | Filling far above what you expected | Not filling at all |
| For a beginner | No | Yes |
In a thin market, where little trades, a market order is genuinely dangerous: you think you are buying at 45 and it fills at 49, because there were only ten shares at 45. A limit order cannot do that to you.
The whole path of a first order
চিত্রFigure
টাকা থেকে শেয়ারFrom money to a share
- ১ব্যাংক থেকে বিও অ্যাকাউন্টে টাকাMoney into the BO accountকয়েক ঘণ্টা থেকে এক দিনA few hours to a day
- ২লিমিট অর্ডার দেওয়াPlace a limit orderকোড, সংখ্যা, আর সর্বোচ্চ দামThe code, the quantity, and your top price
- ৩অর্ডার মিলে যাওয়াThe order fillsকেউ ওই দামে বেচতে রাজি হলেWhen somebody sells at that price
- ৪টি প্লাস টু নিষ্পত্তিSettlement, T plus twoদুই কর্মদিবস পরে শেয়ার আপনার অ্যাকাউন্টেTwo working days later the share is in your account
কেনার আগে যেটা লিখবেন
What to write before you buy
আগে ভাবুনGuess first
এক বাক্যেIn one sentence
কেনার আগে একটা কাগজে কী লিখে রাখা উচিত?What should you write down before you buy?
আগে নিজে একটা উত্তর ভাবুন। ভেবে নিয়ে পড়লে যা মনে থাকে, না ভেবে পড়লে তা থাকে না।Commit to an answer first. What you read after guessing sticks; what you skim does not.
করে ফেলুন
Go and do it
করে ফেলুনGo and do it
প্রথম কেনাকাটাThe first purchase
৬টার মধ্যে ০টা হয়েছে0 of 6 done
নিজে যাচাই করুন
Check yourself
যাচাইCheck yourself
তিনটা প্রশ্নThree questions
১একজন বলছেন, আমার কাছে দুই লাখ টাকা আছে আর আমি একটা খুব ভালো কোম্পানি খুঁজে পেয়েছি, পুরোটা ওখানেই দেব। সমস্যা কী?Someone says: I have two lakh and I have found a very good company, so it all goes there. What is wrong?
২একটা শেয়ারের সর্বশেষ দাম ৪৫ টাকা, কিন্তু ওই দামে কেবল ২০টা শেয়ার বিক্রির জন্য আছে। আপনি ১,০০০টা কিনতে মার্কেট অর্ডার দিলেন। কী হবে?A share last traded at 45 but only 20 are for sale at that price. You place a market order for 1,000. What happens?
৩এক লাখ টাকা বারো মাসে ভাগ করে ঢোকানোর সুবিধাগুলো কী? একাধিক উত্তর ঠিক।What does spreading a lakh over twelve months get you? More than one is right.
একাধিক উত্তর ঠিকMore than one is right
কোনো নম্বর নেই। ভুলটার কারণ জানাই এখানকার কাজ।Nothing is scored. Knowing why is the whole job.
কেনা হলো। এবার সবচেয়ে কঠিন অংশ, আর সেটা কেনার চেয়ে কঠিন: নিয়ম বানান, তারপর ধৈর্য।
Bought. Now the hard part, harder than the buying: Make a rule, then wait.